Все
разделы

Публикации

Еженедельный обзор мировых масс-медиа за 18–24 мая 2015 года

В центре внимания иностранных медиа: четыре банка признали вину в манипуляциях на Forex, скрытые издержки потребления ископаемого топлива, Deutsche Bank может сократить операции в Британии.

Главные подразделения четырех крупных банков признали свою вину по уголовному обвинению – манипулируя ценами на Forex, они нарушили антимонопольное законодательство. Пятый банк, причастный к манипуляциям, избежал уголовного обвинения за счет сотрудничества со следствием. В общей сложности пяти банкам придется заплатить за свои нарушения около $6 млрд. Признание банками своей вины по уголовному обвинению на таком высоком уровне является первым за последние несколько десятилетий.

Четыре банка признали свою вину в манипуляциях на Forex

Главные подразделения американских Citigroup и JP Morgan Chase, а также британских Barclays и Royal Bank of Scotland согласились признать свою вину в нарушении антимонопольного законодательства через манипулирование ценами на рынке иностранных валют в течение пяти лет, начиная с 2007 года, передает Forbes, ссылаясь на Министерство юстиции США.

Указанные банки и швейцарский UBS также согласились заплатить штрафы глобальным регуляторам на общую сумму $5,8 млрд. Поскольку UBS сотрудничал со следствием, он не был обвинен Министерством юстиции США и оказался освобожден от признания своей вины в манипуляциях. Правда, UBS признал свою вину по другому обвинению – по обвинению в манипуляциях процентной ставкой по межбанковским кредитам LIBOR. Bank of America, шестой банк, упоминавшийся в расследовании, не был обвинен Министерством юстиции США, но заплатил Федеральной резервной системе (ФРС) США $205 млн. за необоснованную банковскую практику.

В общей сложности Министерству юстиции США будет выплачено почти $3 млрд. По его данным, проштрафившиеся финансовые организации предпринимали действия по манипулированию курсами доллара США и евро практически каждый день в течение пяти лет, нанося ущерб потребителям и инвесторам во всем мире. ФРС получит от шести банков $1,8 млрд. ФРС требует от перечисленных шести финансовых организаций улучшения надзора со стороны топ-менеджмента, а также усиления внутреннего контроля, управления рисками и внутреннего аудита в сфере работы на рынке Forex и в прочей подобной трейдинговой активности; от четырех организаций ФРС потребовала улучшения контроля над практикой продаж.

Больше всех придется заплатить американскому Citigroup: $925 млн. – в пользу Министерства юстиции и $342 млн. – в пользу Федеральной резервной системы США. Общая сумма штрафа JP Morgan Chase составит $892 млн. Citigroup и JP Morgan надеются сохранить свои банковские лицензии в США. Штрафы будут оплачены за счет сделанных ранее резервов для покрытия судебных разбирательств.

ФРС требует проведения всеми шестью банками расследований в отношении своих сотрудников, замешанных в манипуляциях на рынке Forex, а также увольнения виновных. Главный исполнительный директор Джейми Даймон повесил всю вину банков на одного трейдера, который к настоящему моменту уже уволен. По его словам, из этой ситуации можно сделать вывод, что поведение небольшой группы сотрудников или даже одного сотрудника может плохо сказаться на всем банке и вызвать существенные негативные последствия для всей компании.

Согласно Reuters, нарушения имели место до 2013 года, когда регуляторы начали наказывать банки за манипуляции с LIBOR. Тогда финансовые организации пообещали пересмотреть свою корпоративную культуру и укрепить соблюдение законодательства. В общей сложности американские и британские власти оштрафовали семь банков на сумму $10 млрд. за то, что они не смогли остановить своих трейдеров от неправомерных действий.

Конец расследований еще не близок. Возможны расследования действий отдельных лиц, а также продолжение расследования в отношении банков.

О возможности признания банками вины по уголовному обвинению на уровне главных подразделений стало известно еще на предыдущей неделе. Данное событие является беспрецедентным, поскольку ранее американские регуляторы опасались нежелательных последствий таких признаний, в частности, увольнения сотрудников, которые не имели отношения к махинациям. Поэтому признание вины по уголовному обвинению если и имело место, то со стороны менее крупных банковских структур.

Скрытые издержки потребления ископаемого топлива

Согласно опубликованным на минувшей неделе оценкам Международного валютного фонда (МВФ), потребители должны ежегодно платить за энергию на $5,3 трлн. больше, чем сейчас, чтобы компенсировать скрытые издержки ухудшения здоровья и окружающей среды, передает Wall Street Journal. Выпустивший доклад директор департамента по бюджетным вопросам МВФ Витор Гаспар назвал эти оценки шокирующими и одними из самых негативных.

Согласно фонду, политики должны начать включать издержки потребления ископаемого топлива, которые, кстати, эквивалентны примерно 6% глобального валового внутреннего продукта (ВВП), в стоимость топлива, чтобы ограничить разрушительный эффект, повысить энергоэффективность и предотвратить рост негативной нагрузки на здоровье людей.

В отчете говорится о том, что скрытые издержки, которые получают «подпитку» от стремительно растущих объемов использования угля Индией и Китаем, существенно превзошли экономию, достигнутую в последние годы за счет сокращения субсидирования традиционных источников энергии. Снижение цен на нефть позволило государствам, включая Индию и Анголу, приблизить цены на энергию к рыночным. Сокращение субсидирования снижает нагрузку на государственные бюджеты и позволяет правительствам направлять высвобождающиеся средства в другие сферы, такие как социальные услуги, здравоохранение, а также инвестиционные проекты, ускоряющие рост.

Однако, согласно МВФ, скрытые издержки загрязнения окружающей среды при сжигании угля, нефти и природного газа тоже следует расценивать как субсидии, поскольку увеличивающиеся негативные последствия от использования этих источников энергии оказывают давление на экономики стран. Треть объема оцененных фондом издержек представляет собой теоретические расходы на сокращение выбросов углекислого газа. Остальное приходится на негативные последствия для здоровья населения, транспортные заторы, аварии и разрушение дорог. С потреблением энергии и загрязнением атмосферы связаны многие проблемы со здоровьем населения. Так, по оценкам Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), ежегодно в мире из-за загрязнения воздуха преждевременно умирает около 1 млн. человек.

Экономисты МВФ считают результаты своих расчетов дискуссионными и надеются на развитие соответствующей дискуссии. Они также признают, что сокращение субсидирования за счет повышения налогообложения энергетического сектора будет дорогим для потребителей, и поэтому рекомендуют постепенное повышение. Переход к эффективному ценообразованию на энергетических рынках потребует очень большого повышения потребительских цен на энергию. Например, глобальные средние цены на уголь должны вырасти более чем на 200%.

Рост стоимости энергии должен ухудшить перспективы экономического роста, однако, по мнению специалистов МВФ, правительства могут использовать увеличение налоговых сборов на стимулирование экономического развития, например, через снижение подоходных и корпоративных налогов, инвестиции в объекты инфраструктуры и расходы на образование. Это также создаст стимулы для развития низкоуглеродной альтернативной энергетики. Бенедикт Клеменс, глава отдела политики в области расходов МВФ, считает, что фискальные выгоды от реформ субсидирования будут существенными и могут стать фактором, меняющим правила игры в сфере фискальной политики во многих странах.

Deutsche Bank может сократить операции в Британии

Deutsche Bank рассматривает возможность сокращения своих операций в Великобритании в случае, если страна выйдет из Европейского союза (ЕС), передает Reuters. Для исследования этого вопроса организация сформировала специальную рабочую группу. Второй крупнейший банк Еврозоны по объему активов является работодателем для почти 9 тыс. человек в Великобритании.

По словам представителей отраслевой лобби-группы, некоторые другие банки приостановили свои инвестиции до публикации результатов британского референдума о членстве в ЕС. Ряд финансовых организаций недавно переместили свои операции за пределы Великобритании из-за повышения размеров налогообложения. Многие международные банки используют Великобританию для доступа к единому рынку, а также как базу, с которой можно продавать финансовые продукты и услуги во всем регионе. Угроза выхода страны из ЕС может заставить их изменить эту структуру.

Goldman Sachs, JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch и Morgan Stanley заявили, что они пока не занимались разработкой планов экстренных мероприятий на случай выхода Великобритании из Европейского Союза, однако некоторые источники считают, что они, скорее всего, все же проводили анализ возможных последствий выхода Великобритании из союза. Некоторые осведомленные лица считают, что дело не только в рисках выхода, но и в неблагоприятном регулировании британской банковской отрасли, а также в эффективности затрат и капиталовложений.

Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон пообещал провести переговоры об отношениях Великобритании с Европейским Союзом, а затем провести референдум до конца 2017 года, на котором должен решиться вопрос, останется Великобритания в этом блоке или покинет его.

Великобритания имеет статус одного из крупнейших финансовых центров мира, который она укрепляла начиная с конца 1970-х годов, когда в эру мягкого регулирования лондонский Сити превратился в стратегически расположенный между Азией и Америкой финансовый рынок с графиком работы 24 часа в сутки. Теперь этот статус Великобритании в опасности.

По словам одного из анонимных спикеров, в интересах Лондона не делать данный город непривлекательным для банкиров. Представителям финансовой отрасли нравится жить в Лондоне, где есть хорошая инфраструктура, хорошие школы и хорошие законы. Наличие финансового сектора в Лондоне, по его мнению, благоприятно для экономики и для развития второстепенного бизнеса.

Напомним, что крупнейший банк Европы – HSBC – не исключает возможность переноса своего главного офиса из Лондона в Гонконг, где он располагался до 1993 года. В апреле 2015 года данная финансовая организация заказала исследование, главной целью которого является ответ вопрос: не следует ли перенести головной офис из Великобритании с целью снижения издержек. Также переехать из Лондона в Азию может и Standard Chartered.

Кира Аккерман , Банкир.Ру